[리츠주란 무엇일까?/경제/지식] - 리츠주의 개념과 종류, 배당율

리츠(REITs)주란 무엇인가?

리츠의 개념

• 리츠 정의: 리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts)는 일반 투자자들이 부동산에 투자할 수 있는 방법으로, 주식처럼 거래되며, 상업용 부동산, 주거용 부동산, 인프라 등 다양한 부동산에 투자합니다.
• 리츠의 목적: 부동산 투자를 쉽게 접근할 수 있게 하여, 투자자들에게 안정적인 배당 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다.

본론: 리츠의 종류 및 특징

1. 리츠의 종류

지분리츠

• 정의: 상업용 건물, 주거용 부동산 등 물리적 부동산 자산을 소유하고, 임대 수익을 통해 수익을 창출하는 리츠.
• 대표적인 주식 종목:
  • Public Storage (PSA): 자가 창고 시설에 투자 / 배당율 4.4%
  • Simon Property Group (SPG): 쇼핑몰 및 소매 부동산에 투자 / 배당율 5.41%
  • Equinix (EQIX): 데이터 센터에 투자 / 배당율 2.2%
  • AvalonBay Communities (AVB): 주거용 아파트 커뮤니티에 투자 / 배당율 3.48%

모기지 리츠

• 정의: 부동산 담보 대출을 제공하고 이자 수익을 통해 수익을 창출하는 리츠.
• 대표적인 주식 종목:
  • Annaly Capital Management (NLY): 주택 모기지 대출에 투자 / 배당율 13.35% / ※매출, EPS, PER 모두 - 상황 후에 다시 다룰 예정
  • AGNC Investment Corp. (AGNC): 주택 모기지 대출에 투자 / 배당율 14.94%
  • Starwood Property Trust (STWD): 상업용 및 주택용 모기지 대출에 투자 / 배당율 10.14%

 

하이브리드 리츠

• 정의: 지분 리츠와 모기지 리츠의 특성을 혼합하여 운영하는 리츠.
• 대표적인 주식 종목:
  • New Residential Investment Corp. (NRZ) -> Rithm Capital Corp.(RITM): 주택 및 상업용 모기지 대출, 부동산 자산에 혼합 투자 / 배당율 9.07%
  • Two Harbors Investment Corp. (TWO): 주택 모기지 및 상업용 부동산 대출에 혼합 투자 / 배당율 14.32%

전문 리츠

• 정의: 전통적인 상업용 또는 주거용 부동산 외의 특정 부동산 자산에 투자하는 리츠.
• 대표적인 주식 종목:
  • American Tower (AMT): 통신 타워 및 인프라에 투자 / 배당율 3.49%
  • Crown Castle International (CCI): 통신 타워 및 소형 셀 네트워크에 투자 / 배당율 6.38%
  • Iron Mountain (IRM): 데이터 보관 및 관리 시설에 투자 / 배당율 3.24%

 

 

상업용 리츠

• 정의: 오피스 건물에 투자하여 임대 수익을 창출하는 리츠.
• 대표적인 주식 종목:
  • Boston Properties (BXP): 오피스 건물에 투자 / 배당율 6.61%
  • SL Green Realty (SLG): 뉴욕시 중심의 오피스 부동산에 투자 / 배당율 5.92%
  • Alexandria Real Estate Equities (ARE): 생명 과학 및 기술 연구 시설에 투자 / 배당율 4.29%

산업용 리츠

• 정의: 물류 센터, 창고, 제조 시설 등에 투자하여 임대 수익을 창출하는 리츠.
• 대표적인 주식 종목:
  • Prologis (PLD): 물류 및 유통 센터에 투자 / 배당율 3.67%
  • Terreno Realty (TRNO): 물류 및 유통 시설에 투자 / 배당율 3.22%

쇼핑몰 및 소매 리츠

• 정의: 쇼핑몰, 소매점 등에 투자하여 임대 수익을 창출하는 리츠.
• 대표적인 주식 종목:
  • Simon Property Group (SPG): 고급 쇼핑몰에 투자 / 배당율 5.41%
  • Realty Income (O): 다수의 소매점에 분산 투자 / 배당율 6.04%
  • Kimco Realty (KIM): 지역 쇼핑센터 및 소매점에 투자 / 배당율 5.2%

배당금은 2024년 6월 기준입니다.

리츠 투자 방법

1. 리츠 선택 기준
   • 배당 수익률: 리츠의 배당 수익률을 확인하여 안정적인 배당을 받을 수 있는지 평가합니다.
   • 부동산 자산: 리츠가 투자하는 부동산 자산의 종류와 위치를 확인하여 성장 가능성을 평가합니다.
   • 재무 안정성: 당연하겠지만 리츠주도 주식이기 때문에 재무 상태를 분석하여 재정적으로 안정적인지 확인해야 합니다.
2. 투자 방법
   • 증권 계좌 개설: 리츠 주식은 주식 시장에서 거래되므로 증권 계좌를 개설합니다.
   • 리츠 주식 구매: 투자하고자 하는 리츠 주식을 선택하여 구매합니다.
   • 지속적인 모니터링: 리츠의 성과와 시장 상황을 지속적으로 모니터링하여 투자 전략을 조정합니다.

리츠 투자 시 유의사항

• 시장 변동성: 리츠는 주식 시장에서 거래되므로 시장 변동성에 영향을 받을 수 있습니다.
• 배당 정책: 리츠의 배당 정책이 변경될 수 있으므로, 배당 수익률을 지속적으로 확인해야 합니다.
• 부동산 시장: 부동산 시장의 변화가 리츠의 성과에 영향을 미칠 수 있으므로, 시장 동향을 주시해야 합니다.

리츠는 부동산 투자에 쉽게 접근할 수 있는 좋은 방법이며, 안정적인 배당 수익과 포트폴리오 다변화의 장점을 제공합니다. 그러나 투자 시 시장 변동성과 부동산 시장의 변화를 유의해야 합니다. 이러한 점을 고려하여 현명한 투자 결정을 내리시기 바랍니다.

 

 종목마다 분석도 지금 바로 하고는 싶지만 저도 사람인지라 이제 리츠주에 투자하려고 마음을 먹었기에 종목마다 분석은 천천히 올리도록 하겠습니다. 저도 리츠주를 제대로 공부하기 전에는 리얼티인컴만 공부하고 투자를 했어서 다른 종목들은 더 늦게 올릴 수도 있을 것 같습니다. 개인적으로 포트폴리오 배분을 위해 배당주로 담아가기엔 리얼티인컴도 나쁘지 않은 선택이라고 생각됩니다. 물론 투자는 개인의 몫이기에 제 말만 듣고 하기보다는 본인이 조금 더 공부해보면 제가 말한 것보다 좋은 종목도 충분히 찾을 수 있을 것이라 생각됩니다. 다들 성공적인 투자 하셨으면 좋겠습니다~~